201803110600姜兆華:監管「紅線」下調 調出了什麼?

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  文/新浪財經意見領袖專欄(微信公眾號kopleader)專欄作家 姜兆華

  2月28日銀監會下發2018年第7號《關於調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》,下調商業銀行貸款撥備率和撥備覆蓋率的監管「紅線」:撥備覆蓋率由150%調整為120%~150%,貸款撥備率由2.5%調整為1.5%~2.5%。監管新政一出,即刻引發銀行股的全線飄紅。監管「紅線」下調,究竟調出了什麼,讓銀行股如此「亢奮」。

  一、為什麼下調銀行監管紅線?

  此項監管政策推出,對改善銀行企業經營,支持實體經濟,無疑釋放出更加積極的信號。監管層做出這一政策調整,或基於以下考慮:

  一是國內宏觀經濟趨於平穩。目前國內宏觀經濟平穩,進入結構調整周期。2017年全年GDP增長6.9%,2018年全年GDP目標定位6.5%左右。銀行不良撥備率達到181%,遠遠超過國際監管水平。台北機車借款在此背景下,銀監會結合國家經濟情況,做出切合實際的監管政策調整,為商業銀行持續經營和修生養息預留出時間窗口。

  二是金融市場整頓初見成效。去年以來,金融市場亂象整治初見成效,長期集聚的市場風險、金融隱患得到釋放和控制。金融「去槓桿」和表外業務轉表內,加大了銀行信貸資金並表壓力;而下調貸款損失準備金監管比率,可在分子(貸款損失準備)保持不變的情況下,做大分母(全部貸款總額)底數;釋放出更多的信貸資金規模,支持實體經濟發展。

  三是銀行企業面臨雙重壓力。當前經濟結構調整,金融市場整頓雙期疊加,銀行和企業面臨著更加嚴峻挑戰。一方面,金融風險的充分披露,不良貸款撥備計提越來越多,銀行利潤增長的壓力也越來越大;另一方面,不良撥備率監管「紅線」居高不下,又間接抑制了信貸資源的運用,企業融資和銀行並表捉襟見肘。

  二、監管紅線下調,調出了什麼?

  調整貸款損失撥備的監管政策,對優化銀行資產結構,改善企業融資環境,具有典型的正向激勵作用。此番監管政策「紅線」下調,究竟會調出什麼呢?

台北機車借款  一是調出銀行利潤,有利於增收節支。對大多數監管達標銀行來說,下調貸款損失準備監管指標比率意味著銀行可少計提不良貸款損失撥備,增加銀行的經營利潤,緩解因凈息差縮小而產生的利潤擠壓。而「不能將少計提貸款損失準備而節約的支出用於降低信貸成本率」的監管要求,又間接降低中小企業的融資成本壓力。 

  二是調出不良貸款,有利於審慎經營。監管部提出了「當年處置不良貸款總額同比不得減少」的附加條件;對真實反映不良資產質量銀行,給予監管比率政策性傾斜;對資產質量分類不準的銀行,適當提高監管指標比率,這些監管政策的變化,鼓勵銀行充分披露銀行不良資產,真實反映資產質量「家底」,增強不良貸款核銷的主動性,可避免銀行掩蓋不良貸款,人為「調節」利潤。

  三是調出信貸規模,有利於企業融資。支持實體企業是監管指標調整下的「潛台詞」。不良撥備監管比率降低,有利於銀行資產負債台北機車借款結構優化,提高資本充足率;釋放出更多信貸規模,支持實體企業發展。

  四是調出經營活力,有利於精準監管。鑒於商業銀行規模、區域、經營質量的差異性,銀監會調整貸款損失準備監管標準,沒有採取「一刀切」的普遍性下調,而是提出「同質同類」、「一行一策」的具體要求,結合現場監管、風險排查確定監管標準,且許可權下放省級監管局,區域金融活力將會更加增強,金融監管更加精準。

  銀監會貸款損失撥備的監管「紅線」下調,對銀行、企業來說,無疑會釋放出巨大的監管「紅利」;其調整效果如何還有待市場檢驗。



本文來自: http://news.sina.com.tw/article/20180309/26071830.html
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