201803161642帝寶產後護理之家|台中月子中心收費 【部落客推薦】帝寶產後護理之家|台中產後護理中心媽咪推薦給您~

方正證券:2016年半年度報告

帝寶產後護理之家|台中月子中心收費帝寶產後護理之家|台中月子中心費用帝寶產後護理之家|台中產後護理之家推薦 公告日期 2016-08-30

方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

公司代碼:601901公司簡稱:方正證券

方正證券股份有限公司
2016年半年度報告
重要提示

一、本公司董事會、監事會及董事(除陳曉龍董事和車莉麗董事外)、監事、高級管理人員保證

半年度報告內容的真實、準確、完整,不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並承擔個

別和連帶的法律責任。

二、本報告經公司第二屆董事會第二十九次會議審議通過。全體董事出席本次董事會會議。參

加本次董事會會議的董事共9人,7名董事同意本報告。陳曉龍董事和車莉麗董事對本報告

棄權,理由如下:“1、關於2015年7月14日公司因涉嫌未披露控股股東與其他股東間關聯

關系等信息披露違法違規,被立案調查的情況,至今方正集團尚未向公司及其他股東提供相

關情況匯報。基於此,本人對半年度報告的真實、準確和完整均存在異議;2、目前公司的

管理組織架構與股權結構不相匹配,本人並沒有實際參與公司經營。因此,對於議案中所述

事實是否合法合規,是否屬實本人無法確認。故本人投棄權票。”

三、公司2016年半年度財務報告未經會計師事務所審計。

四、公司董事長何其聰先生、主管會計工作負責人衛劍波先生及會計機構負責人祖坤先生聲

明:保證半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

五、本報告涉及的未來計劃等前瞻性陳述因存在不確定性,不構成公司對投資者的實質承諾,

請投資者註意投資風險。

六、公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況。

七、公司不存在對外提供擔保情況。

1/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

目錄
第一節釋義.....................................................................................................................................3
第二節公司簡介.............................................................................................................................4
第三節會計數據和財務指標摘要.................................................................................................6
第四節董事會報告.......................................................................................................................10
第五節重要事項...........................................................................................................................22
第六節股份變動及股東情況.......................................................................................................32
第七節優先股相關情況...............................................................................................................33
第八節董事、監事、高級管理人員情況...................................................................................34
第九節公司債券相關情況...........................................................................................................34
第十節財務報告...........................................................................................................................34
第十一節備查文件目錄...................................................................................................................35
第十二節證券公司信息披露...........................................................................................................35

2/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

第一節釋義
在本報告書中,除非文義另有所指,下列詞語具有如下含義:
本公司、公司、方正證券指方正證券股份有限公司
本報告指方正證券股份有限公司2016年半年度報告
報告期、本期指2016年1月1日至2016年6月30日
報告期末指2016年6月30日
期後指2016年7月1日至2016年8月29日
上年同期指2015年1月1日至2015年6月30日
上年度末指2015年12月31日
上交所指上海證券交易所
深交所指深圳證券交易所
方正集團、控股股東指北大方正集團有限公司
政泉控股指北京政泉控股有限公司
民族證券指中國民族證券有限責任公司
瑞信方正指瑞信方正證券有限責任公司
方正中期指方正中期期貨有限公司
方正和生指方正和生投資有限責任公司
方正富邦指方正富邦基金管理有限公司
方正富邦創融指北京方正富邦創融資產管理有限公司,系方正富邦
基金管理有限公司的子公司
方正香港指方正證券(香港)金融控股有限公司
上海際豐指上海際豐投資管理有限責任公司,系方正中期期貨
有限公司的子公司
方正證券投資指方正證券投資有限公司
資管分公司指方正證券股份有限公司北京證券資產管理分公司
自營分公司指方正證券股份有限公司北京證券自營分公司
中國證監會指中國證券監督管理委員會
湖南證監局指中國證券監督管理委員會湖南監管局
北京證監局指中國證券監督管理委員會北京監管局
火箭公司指航天固體運載火箭有限公司
公司法指中華人民共和國公司法
公司章程指方正證券股份有限公司章程
天健會計師事務所指天健會計師事務所(特殊普通合夥)
元、萬元、億元指人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元
指定信息披露媒體指《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、
《證券日報》和上海證券交易所網站
http://www.sse.com.cn

3/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

第二節公司簡介
一、公司信息

(一)基本信息
公司的中文名稱方正證券股份有限公司
公司的中文簡稱方正證券
公司的外文名稱FounderSecuritiesCo.,Ltd.
公司的外文名稱縮寫FounderSecurities
公司的法定代表人何其聰
公司總經理何亞剛
(二)註冊資本和凈資本
本報告期末上年度末
(2016年6月30日)(2015年12月31日)
註冊資本(元)8,232,101,395.008,232,101,395.00
凈資本(元)17,748,677,596.0318,139,286,463.31
(三)公司的各單項業務資格情況
1、證券經紀業務資格(除廣東省深圳市前海深港現代服務業合作區之外);
2、證券投資咨詢資格;
3、與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問資格;
4、證券自營資格;
5、證券資產管理業務資格;
6、證券投資基金代銷資格;
7、融資融券業務資格;
8、直接投資業務試點資格;
9、全國中小企業股份轉讓系統業務資格;
10、外幣有價證券經紀業務資格;
11、網上證券委托業務資格;
12、開放式證券投資基金代銷業務資格;
13、全國銀行間同業拆借市場準入資格;
14、新股網下詢價業務資格;
15、為期貨公司提供中間介紹業務資格;
16、證券經紀人制度實施資格;
17、上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺交易商資格;
18、中國證券登記結算有限責任公司結算參與人資格;
19、債券質押式報價回購業務試點資格;

4/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

20、約定購回式證券交易業務資格;
21、轉融通業務資格;
22、代銷金融產品業務資格;
23、受托管理保險資金業務資格;
24、股票質押式回購業務資格。
25、上海證券交易所股票期權交易參與人。
公司具備上交所會員資格、深交所會員資格及中國證券業協會會員資格。

二、聯系人和聯系方式
董事會秘書合規總監證券事務代表
姓名熊鬱柳孫斌譚劍偉
聯系地址湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑
國際大廈22層國際大廈22層國際大廈22層
電話0731-858323670731-858323670731-85832367
傳真0731-858323660731-858323660731-85832366
電子信箱pub@foundersc.compub@foundersc.compub@foundersc.com

三、基本情況簡介
公司註冊地址湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑國際大廈22-24層
公司註冊地址的郵政編碼410015
公司辦公地址湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑國際大廈22-24層
公司辦公地址的郵政編碼410015
公司網址http://www.foundersc.com
電子信箱pub@foundersc.com
統一社會信用代碼914300001429279950

四、信息披露及備置地點
公司選定的信息披露報紙名稱中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報
登載半年度報告的中國證監會指定網站的網址http://www.sse.com.cn
公司半年度報告備置地點湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑國際大廈22層
報告期內變更情況查詢索引http://www.sse.com.cn

五、公司股票簡況
股票種類股票上市交易所股票簡稱股票代碼變更前股票簡稱
A股上交所方正證券601901不適用

六、報告期內註冊變更情況

報告期內,本公司沒有註冊變更情況。

5/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

第三節會計數據和財務指標摘要
一、公司主要會計數據和財務指標

(一)主要會計數據
單位:元幣種:人民幣
本報告期上年同期本報告期比上年同
主要會計數據
(2016年1-6月)(2015年1-6月)期增減(%)
營業總收入4,487,622,273.035,618,779,550.64-20.13
營業利潤2,613,346,690.313,801,603,598.94-31.26
利潤總額2,617,395,359.593,800,378,983.20-31.13
歸屬於上市公司股東的凈利潤2,152,250,085.972,926,052,501.90-26.45
歸屬於上市公司股東的扣除非經常性
2,149,435,158.762,926,964,528.71-26.56
損益的凈利潤
其他綜合收益的稅後凈額-1,529,924,010.71354,426,877.65-531.66
經營活動產生的現金流量凈額-4,793,987,331.1721,527,102,725.69-122.27
本報告期末比上年
2016年6月30日2015年12月31日
度末增減(%)
資產總額144,451,760,331.07154,425,206,383.05-6.46
負債總額108,910,670,139.72118,900,482,963.43-8.40
歸屬於上市公司股東的所有者權益34,841,520,797.2134,958,090,717.59-0.33
所有者權益35,541,090,191.3535,524,723,419.620.05
總股本8,232,101,395.008,232,101,395.00-

(二)主要財務指標
本報告期上年同期本報告期比上年同期
主要財務指標
(2016年1-6月)(2015年1-6月)增減(%)
基本每股收益(元/股)0.260.36-27.78
稀釋每股收益(元/股)0.260.36-27.78
扣除非經常性損益後的基本每股收益(元/
0.260.36-27.78
股)
加權平均凈資產收益率(%)6.109.15減少3.05個百分點
扣除非經常性損益後的加權平均凈資產收益
6.099.15減少3.06個百分點
率(%)
每股經營活動產生的現金流量凈額(元/股)-0.582.62-122.27
本報告期末比上年末
2016年6月30日2015年12月31日
增減(%)
歸屬於上市公司股東的每股凈資產(元/股)4.234.25-0.47
資產負債率(%)66.5866.86減少0.28個百分點
註:計算資產負債率時不包括經紀業務客戶交易結算資金。

(三)母公司的凈資本及風險控制指標
單位:元幣種:人民幣
項目2016年6月30日2015年12月31日增減(%)
凈資本17,748,677,596.0318,139,286,463.31-2.15
凈資產34,430,661,552.9633,847,452,590.421.72
凈資本/各項風險資本準備之和637.34%731.83%減少94.49個百分點
凈資本/凈資產51.55%53.59%減少2.04個百分點
凈資本/負債35.12%33.18%增加1.94個百分點
凈資產/負債68.13%61.91%增加6.22個百分點
自營權益類證券及證券衍生品/凈
58.99%41.74%增加17.25個百分點
資本

6/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

自營固定收益類證券/凈資本149.92%136.52%增加13.40個百分點
二、境內外會計準則下會計數據差異
□適用√不適用

三、非經常性損益項目和金額
單位:元幣種:人民幣
非經常性損益項目2016年1-6月2015年1-6月
非流動資產處置損益-17,911.18-3,657.30
計入當期損益的政府補助,但與公司正常經營業務密切
相關,符合國傢政策規定、按照一定標準定額或定量持6,939,303.97488,588.55
續享受的政府補助除外
除上述各項之外的其他營業外收入和支出-2,872,723.51-1,709,546.99
少數股東權益影響額-221,555.236,434.99
所得稅影響額-1,012,186.84306,153.94
合計2,814,927.21-912,026.81

四、采用公允價值計量的項目
單位:元幣種:人民幣
對當期利潤的
項目期初餘額期末餘額當期變動
影響金額
以公允價值計量且其
變動計入當期損益的25,019,830,145.8232,988,595,920.207,968,765,774.38573,889,502.12
金融資產
可供出售金融資產13,309,720,699.4213,876,287,975.09566,567,275.671,585,126,946.75
衍生金融資產34,552,865.00397.00-34,552,468.0033,273,697.03
投資性房地產275,719,048.18275,791,978.1872,930.00
以公允價值計量且其
變動計入當期損益的1,668,996,284.933,441,274,434.211,772,278,149.28-38,460,549.84
金融負債
衍生金融負債6,396,708.273,816,198.11-2,580,510.16-56,248,688.28
合計40,315,215,751.6250,585,766,902.7910,270,551,151.172,097,580,907.78
註:對當年利潤的影響金額包括:1、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、投資性房地產和衍生金
融資產公允價值變動損益;2、持有和處置這些項目取得的投資收益;3、可供出售金融資產減值損失。

五、按《證券公司年度報告內容與格式準則》(2013年修訂),公司合並財務報表和母公司財務
報表主要項目會計數據
(一)合並財務報表主要項目
單位:元幣種:人民幣
項目2016年6月30日2015年12月31日增減
貨幣資金41,843,853,317.6747,771,925,975.36-12.41%
結算備付金8,795,301,945.8015,255,694,188.31-42.35%
融出資金21,315,282,431.8131,398,074,850.11-32.11%
以公允價值計量且其變動
32,988,595,920.2025,019,830,145.8231.85%
計入當期損益的金融資產
買入返售金融資產8,937,699,542.975,534,275,243.4161.50%
應收款項429,340,753.21375,289,398.5014.40%
應收利息1,595,770,353.461,468,800,916.998.64%
存出保證金2,952,718,971.142,478,209,392.2719.15%
可供出售金融資產16,950,727,455.2516,160,875,630.784.89%
持有至到期投資929,552,570.431,506,828,351.55-38.31%

7/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

商譽4,523,034,174.494,523,034,174.490.00%
遞延所得稅資產481,960,687.83170,817,003.17182.15%
其他資產1,791,773,583.591,766,052,835.261.46%
資產合計144,451,760,331.07154,425,206,383.05-6.46%
應付短期融資款33,810,000.005,528,760,000.00-99.39%
拆入資金1,500,000,000.00552,000,000.00171.74%
以公允價值計量且其變動
3,441,274,434.211,668,996,284.93106.19%
計入當期損益的金融負債
賣出回購金融資產款22,795,481,032.4521,605,429,026.555.51%
代理買賣證券款38,118,448,032.4347,238,807,439.34-19.31%
應付職工薪酬734,268,392.841,925,286,089.82-61.86%
應付款項7,739,667,377.605,320,149,484.0845.48%
應付利息897,166,746.471,858,397,898.23-51.72%
應付債券31,918,950,000.0031,961,060,000.00-0.13%
遞延所得稅負債162,413,654.18-100.00%
其他負債1,015,747,035.50436,292,980.92132.81%
負債合計108,910,670,139.72118,900,482,963.43-8.40%
實收資本(或股本)8,232,101,395.008,232,101,395.000.00%
其他綜合收益-468,672,349.421,059,258,531.38-144.25%
未分配利潤7,290,614,782.535,879,253,822.1124.01%
歸屬於母公司所有者權益
34,841,520,797.2134,958,090,717.59-0.33%
(或股東權益)合計
所有者權益
35,541,090,191.3535,524,723,419.620.05%
(或股東權益)合計
項目2016年1-6月2015年1-6月增減
營業收入4,487,622,273.035,618,779,550.64-20.13%
手續費及傭金凈收入2,265,623,184.433,802,039,235.14-40.41%
利息凈收入22,904,222.95731,910,429.89-96.87%
投資收益2,234,482,001.471,129,804,308.4997.78%
公允價值變動收益-60,614,521.36-80,694,260.29-
匯兌損益819,348.34141,095.27480.71%
其他業務收入24,408,037.2035,578,742.14-31.40%
營業支出1,874,275,582.721,817,175,951.703.14%
營業稅金及附加169,190,057.51340,092,751.00-50.25%
業務及管理費1,707,153,596.031,451,571,249.5817.61%
資產減值損失-3,764,772.178,570,884.56-143.93%
其他業務成本1,696,701.3516,941,066.56-89.98%
營業利潤2,613,346,690.313,801,603,598.94-31.26%
利潤總額2,617,395,359.593,800,378,983.20-31.13%
所得稅費用474,014,378.75851,801,889.81-44.35%
凈利潤2,143,380,980.842,948,577,093.39-27.31%
其他綜合收益的稅後凈額-1,529,924,010.71354,426,877.65-531.66%
綜合收益總額613,456,970.133,303,003,971.04-81.43%

(二)母公司財務報表主要項目
單位:元幣種:人民幣
項目2016年6月30日2015年12月31日增減
貨幣資金24,788,091,049.1328,953,127,306.81-14.39%
結算備付金6,165,379,511.6112,388,757,080.81-50.23%
融出資金16,134,993,633.1023,746,053,363.76-32.05%
以公允價值計量且其變動
22,861,722,270.0519,107,760,937.5619.65%
計入當期損益的金融資產
買入返售金融資產7,345,122,690.173,650,061,824.41101.23%
應收款項163,180,936.48176,338,790.26-7.46%
應收利息1,122,645,534.621,100,773,432.211.99%

8/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

存出保證金231,742,040.79351,624,447.93-34.09%
可供出售金融資產14,777,636,934.7013,681,622,428.808.01%
持有至到期投資929,552,570.431,506,828,351.55-38.31%
長期股權投資16,536,081,013.4816,402,681,013.480.81%
遞延所得稅資產287,696,745.2128,973,727.48892.96%
其他資產611,878,845.46112,827,377.04442.31%
資產合計112,422,961,341.60121,673,117,757.54-7.60%
應付短期融資款33,810,000.003,876,270,000.00-99.13%
拆入資金1,500,000,000.00-
賣出回購金融資產款18,250,805,080.4419,250,060,453.55-5.19%
代理買賣證券款27,457,533,466.9433,156,273,692.88-17.19%
應付職工薪酬356,396,869.171,160,801,838.78-69.30%
應付利息739,949,078.701,426,416,035.66-48.13%
應付債券28,078,440,000.0028,078,440,000.000.00%
其他負債944,970,786.84244,257,732.90286.87%
負債合計77,992,299,788.6487,825,665,167.12-11.20%
實收資本(或股本)8,232,101,395.008,232,101,395.000.00%
其他綜合收益-452,555,692.0550,340,411.06-998.99%
未分配利潤6,797,720,429.765,711,615,364.1119.02%
所有者權益
34,430,661,552.9633,847,452,590.421.72%
(或股東權益)合計
項目2016年1-6月2015年1-6月增減
營業收入3,147,244,052.635,080,425,018.59-38.05%
手續費及傭金凈收入1,534,751,760.123,559,204,614.51-56.88%
利息凈收入-298,354,107.79666,932,080.69-144.74%
投資收益1,947,894,610.44880,596,567.43121.20%
公允價值變動收益-48,932,446.39-38,481,373.83-
匯兌損益406,002.75-27,107.11-
其他業務收入11,478,233.5012,200,236.90-5.92%
營業支出1,073,210,090.301,488,839,664.82-27.92%
營業稅金及附加124,753,383.76324,805,580.67-61.59%
業務及管理費946,949,425.141,154,917,751.20-18.01%
資產減值損失1,014,853.558,625,429.08-88.23%
其他業務成本492,427.85490,903.870.31%
營業利潤2,074,033,962.333,591,585,353.77-42.25%
利潤總額2,074,658,921.623,590,342,926.81-42.22%
所得稅費用247,664,730.42805,596,631.44-69.26%
凈利潤1,826,994,191.202,784,746,295.37-34.39%
其他綜合收益的稅後凈額-502,896,103.1116,402,783.65-3165.92%
綜合收益總額1,324,098,088.092,801,149,079.02-52.73%

9/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

第四節董事會報告

一、董事會關於公司報告期內經營情況的討論與分析

2016年上半年,公司克服瞭市場低迷、交易量下降等不利因素的影響,取得瞭良好的經營業
績。公司實現營業收入44.88億元,實現歸屬於上市公司股東的凈利潤21.52億元。截至2016
年6月末,公司資產總額1,444.52億元,歸屬於上市公司股東的凈資產348.42億元。

(一)主營業務分析

1、財務報表相關科目變動分析表
單位:元幣種:人民幣
項目2016年1-6月2015年1-6月變動幅度變動原因說明
主要系本期股市動蕩行情低迷成交量
手續費及傭金凈收入2,265,623,184.433,802,039,235.14-40.41%
減少,公司傭金收入減少所致。
其中:經紀業務手續主要系本期股市動蕩行情低迷成交量
1,857,431,440.363,611,035,488.79-48.56%
費凈收入減少,公司傭金收入減少所致。
投資銀行業務主要系上年同期數未將民族證券納入
270,768,193.2987,690,976.16208.78%
手續費凈收入合並范圍所致。
資產管理業務主要系上年同期數未將民族證券納入
70,035,877.8436,069,279.8294.17%
手續費凈收入合並范圍所致。
主要系本期應付債券利息支出增加所
利息凈收入22,904,222.95731,910,429.89-96.87%
致。
主要系本期子公司處置可供出售金融
投資收益2,234,482,001.471,129,804,308.4997.78%
資產收益較好所致。
其他業務收入24,408,037.2035,578,742.14-31.40%主要系本期咨詢服務收入減少所致。
營業稅金及附加169,190,057.51340,092,751.00-50.25%主要系本期營改增政策影響所致。
資產減值損失-3,764,772.178,570,884.56-143.93%主要系本期轉回資產減值損失所致。
其他業務成本1,696,701.3516,941,066.56-89.98%主要系本期咨詢服務費支出減少所致。
營業外收入9,406,355.251,727,724.43444.44%主要系本期政府補助增加所致。
營業外支出5,357,685.972,952,340.1781.47%主要系本期賠款與罰款支出增加所致。
所得稅費用474,014,378.75851,801,889.81-44.35%主要系本期盈利水平下降所致。
主要系本期子公司處置可供出售金融
其他綜合收益的稅後
-1,529,924,010.71354,426,877.65-531.66%資產以及期末持倉可供出售金融資產
凈額
公允價值變動影響所致。
主要系本期股市動蕩行情低迷成交量
經營活動產生的現金
-4,793,987,331.1721,527,102,725.69-122.27%減少,代理買賣證券款大幅減少,回購
流量凈額
業務資金減少以及投資規模增加所致。
投資活動產生的現金
692,650,437.48-81,423,415.30-主要系本期子公司定期存款收回所致。
流量凈額
主要系本期發債規模較上年同期減少
籌資活動產生的現金
-7,500,498,678.9434,589,868,253.14-121.68%以及短期公司債與收益憑證到期支付
流量凈額
所致。

2、公司利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細說明
本報告期利潤構成和利潤來源沒有重大變動。

10/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

3、公司前期各類融資、重大資產重組事項實施進度分析說明
報告期內,公司主要通過發行次級債券、收益憑證、債券正回購和同業拆借等方式融入資金,
滿足公司各項業務發展對資金的需求。
2016年2月19日,公司發行瞭方正證券股份有限公司次級債券(2016年度第一期),發行
規模為人民幣100億元;期限為5年,第三年末附發行人贖回選擇權;票面利率為4.43%(具體
情況詳見公司於2016年2月23日在信息披露指定媒體刊登的《次級債券發行結果公告》)。報
告期內,公司通過OTC櫃臺發行收益憑證3期,報告期末存量23.12億元。報告期末,公司債務
融資工具存量金額281.12億元。

4、現金流轉情況

2016年上半年度,公司現金及現金等價物凈增加額為-115.90億元,主要是經營活動與籌資
活動產生的現金流量凈額減少所致。
(1)經營活動產生的現金流量凈額為-47.94億元,其中:
經營活動現金流入204.39億元,占現金流入總量的65.10%,主要包括:收取利息、手續費
及傭金增加現金45.00億元,拆入資金凈增加9.48億元,融出資金凈減少100.83億元,收到其
他與經營活動有關的現金增加49.08億元(主要包括應付貨幣保證金現金凈增加22.60億元,持
有至到期現金凈減少6.06億元,以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債凈增加17.64
億元)。
經營活動現金流出252.33億元,占現金流出總量的58.70%,主要包括:客戶交易結算資金
減少91.20億元,購入以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產現金流出76.19億元,支
付利息、手續費及傭金的現金7.96億元,回購業務資金凈減少22.13億元,支付給職工以及為職
工支付的現金22.13億元,支付的各項稅費8.35億元,支付的其他與經營活動有關的現金24.36
億元(主要包括增持可供出售金融資產現金流出10.78億元,存入交易所保證金凈額4.75億元,
以現金支付的營業費用5.01億元)。
2016年上半年度經營活動產生的現金流量凈額較2015年同期減少263.21億元,主要系市場
景氣度下降,市場交投低迷,客戶資金大幅下滑,回購業務規模減少以及金融資產規模增加所致。
(2)投資活動產生的現金流量凈額6.93億元,其中:
投資活動現金流入8.00億元,占現金流入總量的2.55%,主要為子公司存放銀行的定期存款
8.00億元到期收回所致。
投資活動現金流出1.08億元,占現金流出總量的0.25%,主要為購建固定資產和長期資產現
金流出1.08億元。
(3)籌資活動產生的現金流量凈額-75.00億元,其中:
籌資活動現金流入101.44億元,占現金流入總量的32.31%,系發行債券收到現金100.00億
元,吸收投資收到的現金1.44億元。

11/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

籌資活動現金流出176.44億元,占現金流出總量的41.05%,主要系償還次級債支付的現金
100.00億元,分配股利、利潤或償付利息支付的現金21.07億元,償還收益憑證與短期公司債的
現金55.37億元。
報告期內,公司經營活動產生的現金流量凈額與本年度凈利潤存在差異,主要是因為客戶交
易結算資金凈流出現金、回購業務凈減少現金、融資融券業務融出資金減少等方面涉及大額現金
的流入流出。

(二)行業、產品或地區經營情況分析

單位:萬元幣種:人民幣
營業收入比上營業成本比上營業利潤率比
項目營業收入營業成本營業利潤率
年同期增減年同期增減上年同期增減
經紀及信用交易319,404.9894,704.8670.35%-37.77%-5.98%-10.03%
自營投資62,242.295,118.0591.78%-7.05%-3.73%-0.28%
資產管理6,776.462,847.5657.98%51.89%103.48%-10.65%
投資銀行29,124.5817,305.9440.58%88.02%119.36%-8.49%
總部及其他31,213.9267,451.16-116.09%-1.60%-
合計448,762.23187,427.5658.23%-20.13%3.14%-9.42%

1、經紀業務
2016年上半年,市場行情低迷,在市場交易量、傭金率雙降的情況下,公司經紀業務在穩住
現有業務優勢基礎上積極轉型創新,聚焦開戶引流、產品銷售、機構客戶及高凈值客戶的培育和
開發,實現網絡與網點並重,線上與線下互補,向互聯網金融、財富管理和機構業務轉型升級,
不斷優化完善獨具方正特色的精細化、全程量化的管理考核體系,推進網點向綜合化、標準化、
輕型化轉型升級,實現收入多元化,穩住糧倉,確保利潤,推動瞭公司經紀業務持續快速增長。
2016年上半年,公司實現經紀業務收入19.19億元,經紀業務利潤11.41億元,擁有證券營
業網點295傢,網點數量排名行業第四位,覆蓋全國27個省級區域。
市場份額持續快速增長。公司代理買賣證券業務凈收入市場份額連續四年高速增長後,2016
年上半年又增長瞭2.97%,代理買賣凈收入市場份額已達到3.12%。其中,方正證券母公司上半年
代理買賣凈收入市場份額達到2.49%,五年累計增長52%,是代理買賣凈收入市場份額增長最快的大
型券商。
依托網點與網絡並重,線上與線下互補的互聯網金融戰略獲取海量客戶。2016年上半年,公
司繼續拓展銀行渠道,深化與各大銀行“總對總,營對支,平對平”的合作體系,與9傢全國性
大型銀行形成戰略合作,同時依托互聯網金融平臺,線上實現突破。2016年上半年公司新開客戶
139萬,新增投資者占比10%,行業排名第二。截至6月末,公司客戶總數達到722萬戶,較2015年
增長24%。
向財富管理轉型,不斷完善產品及服務體系。截至6月末,公司已建立完整譜系的“泉友會”
服務產品體系,包括投顧服務類、咨訊信息類、軟件工具類等,多維度服務客戶,滿足和多元化需

12/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

求。2016年1-6月實現服務產品收入6,068萬元,占公司代買收比重4.13%,此占比較2015年增長
12.02%,收入貢獻明顯提升。初步建立門類齊全的金融產品體系包括低起點的金小寶、金量寶、
金大寶、現金港、銀行理財,以及針對高凈值客戶的私募FOF產品、量化系列。
2016年上半年公司機構業務客戶繼續保持快速增長,新增388傢機構客戶;私募PB業務快速發
展,綜合服務規模達到194億,較去年同期增長近140%;機構投顧、基金做市、收益互換等創新業
務也初建成效。公司將加快推進大機構業務體系建設,力爭搭建完整的機構業務新框架;聚焦重
點機構業務、推動創新業務發展,進一步壯大公司機構客戶數量及機構業務規模,竭力為機構客
戶提供專業的綜合金融服務。
2、自營業務
2016年上半年,自營業務由於倉位和結構的控制,整體優於行業平均水平。權益投資部采用
靈活的投資策略,積極主動加強研究套保策略,建立量化投資模型,積極主動的調整配置結構和
倉位。權益投研一體化體系建設穩步推進,實現瞭各重要細分行業的全覆蓋。投資團隊嚴控倉位,
以穩健增值為主要原則,確保投資組合具備較好的安全邊際前提下,追求超額收益。
固定收益業務方面,公司把握市場有利時機,綜合研判市場利率走勢及信用風險等因素,擇
機適當擴大投資規模,並搭配國債期貨等創新業務,為公司帶來可觀的投資收益;大力發展交易
類業務,增加瞭公司的整體交易量及市場影響力,擴大瞭有效交易對手群;針對國內券商傳統固
定收益業務向FICC業務轉型的大趨勢,公司進一步加大瞭對外匯、黃金、大宗商品等領域相關業
務的開展、研究和人才儲備。
創新投資業務方面,上半年非標準化金融產品的發行規模和利率均有一定程度的降低,在維
持公司原有投資策略的同時,制定瞭通過各類金融產品連接資產和資金兩端的戰略,利用自有資
金優勢,運用各類金融產品和工具,結合其他金融機構等資金客戶的渠道,深入挖掘企業客戶的
綜合金融服務需求,實現創新投資業務發展帶動投資銀行、資產管理等業務發展。
3、資產管理業務
2016年上半年,資產管理分公司圍繞投研、產品、營銷的核心競爭力,重塑組織架構;梳理
和重建資產管理的授權體系和管理流程,完善風險合規管理,推動建設符合現代資產管理的組織
體系。在團隊建設方面,在深圳、上海成立業務團隊,從建設銀行、中國人壽、博時資本、平安
信托等大型機構引入20餘名高端優秀人才。加強新業務領域的開拓,將產品設計方向從單一投資
發展為多元化的資產配置,資產證券化、股票質押式回購交易產品等新興產品與日俱增。在業務
開展上,公司資產管理業務實施差異化經營,重點發展機構業務,為以銀行為主的機構客戶提供
投融資一體化的綜合資產管理服務,在規模、收入、客戶數量等方面取得全面增長。報告期內,
集合資產管理計劃受托規模為56.18億元;定向資產管理計劃受托規模為645.92億元;專向資產
管理計劃受托規模為4.22億元;受托資產總規模706.33億,同比增長60.75%。存續產品數量已
升至252支,同比增長142.31%。公司主動型管理業務規模超過98.66億元,較期初增長37.17%;

13/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

公司加強瞭新業務領域的開拓,新成立集合產品8隻,股票質押式回購業務規模超過42.9億元,
同比增長4.56%。公司各資產管理計劃均取得較好業績,其中“長九1號”、“晉商1號”本期
復權單位凈值增長率分別進入同類產品前20%(據wind統計)。
4、信用業務
截至報告期末,公司累計242傢營業部獲準開展融資融券業務,信用賬戶累計開戶98,750
戶,是上年同期的1.06倍;融資融券餘額161.80億元,占市場融資融券餘額份額為1.90%。
截至報告期末,公司累計開通約定購回式證券交易權限客戶1,075戶;累計初始交易金額
17.75億元,其中報告期內新增初始交易金額0.38億元;期末待購回金額0.35億元;公司累計
開通股票質押交易權限客戶22,475戶;累計初始交易金額215.96億元,其中報告期內新增初始
交易金額81.27億元;期末待購回金額106.45億元。
5、全國中小企業股份轉讓系統業務
報告期內,公司繼續抓住全國中小企業股份轉讓系統業務(以下簡稱全國股轉系統業務)快
速發展的機遇,強化全國股轉系統業務,以新三板掛牌業務為基礎,同時大力加強做市、定增、
債券等延伸業務的推進。發揮公司整體優勢,加大系統性資源開發力度,共完成簽約項目101傢,
完成協議餘額13,029萬元,同比增長27%;實現掛牌傢數39傢,同比增長144%,另外做市業務
有序開展,已成功為65傢新三板掛牌企業開展做市交易,各項定增等延伸業務開展情況良好。
隨著市場對投資門檻降低、競價交易推出、轉板制度落地以及並購交易活躍的預期,全國中
小企業股份轉讓系統業務將得到快速的發展,同時市場競爭激烈程度將進一步加大。2016年,公
司將繼續擴大各項業務展業區域、提高團隊素質,完善全國中小企業股份轉讓系統業務全業務鏈,
提高全方位服務中小企業的綜合業務能力及盈利能力。
6、研究業務
報告期內,公司研究所秉承“夯實基礎研究能力,前瞻研究制勝”的理念,以大類資產配置
為統領,以“定價能力”為核心,為客戶贏得瞭更大增值空間。
研究所不斷強化對機構投資者等各方的研究服務,分享交流最新成果,解讀經濟發展趨勢、
探討市場未來走向。各行業分析師持續從多領域就各種熱點、重點問題展開專題研究、深度研究;
一個研究覆蓋基本完整、具有明顯特征的大中型賣方研究所的格局已經形成,研究所在宏觀策略、
中小盤、傳媒、軍工、醫藥、電子、通訊、計算機、化工、食品飲料、有色、汽車、環保與公用
事業、金融工程、輕工、非銀行金融、傢電、房地產、新三板等等領域持續擴大影響力。
7、代銷金融產品業務
2016年上半年,公司共代銷金融產品規模1,653.23億元,銷售收入823.77萬元。
8、其他創新業務

14/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

報告期內,公司獲批上市公司限制性股票融資業務試點資格,進一步有效補充瞭公司信用業
務體系。公司還在積極籌劃新三板股票質押式回購,ETF股權做市,賬戶管理,權益類互換交易
等創新業務的資格申請工作。

(三)主營業務分地區情況

1、營業收入地區分佈報告
單位:元幣種:人民幣

2016年1-6月2015年1-6月

地區營業部營業部增減百分比
營業收入營業收入
傢數傢數

湖南省101628,452,258.54721,844,422,415.86-65.93%
浙江省47313,836,931.3738760,894,138.13-58.75%
廣東省1770,787,171.699157,742,753.51-55.12%
北京市10107,307,277.074119,590,870.45-10.27%
河南省2345,551,513.191797,610,165.68-53.33%
上海市954,433,468.05274,708,875.19-27.14%
貴州省49,701,619.34324,706,510.48-60.73%
江西省57,993,171.71220,678,044.13-61.34%
河北省525,785,166.71221,429,937.4120.32%
雲南省59,087,735.63119,906,353.16-54.35%
江蘇省725,115,867.84416,232,735.8354.72%
重慶市25,696,970.34119,029,647.99-70.06%
山西省36,204,471.53315,207,946.14-59.20%
天津市515,189,547.33116,079,842.21-5.54%
陜西省310,994,499.82114,268,689.08-22.95%
山東省75,915,348.63216,990,495.29-65.18%
廣西壯族自治區45,146,298.0036,090,036.17-15.50%
湖北省42,389,387.3317,037,249.22-66.05%
安徽省22,181,708.4612,787,638.45-21.74%
四川省749,389,298.0612,186,097.572159.24%
福建省411,016,998.8421,368,172.19705.23%
甘肅省1253,243.68
黑龍江省26,188,699.03
吉林省751,470,607.17
遼寧省994,730,929.49
內蒙古自治區14,465,288.87
新疆維吾爾自治區16,943,313.76
營業部小計2951,576,228,791.481703,258,968,614.14-51.63%
公司本部及子公司2,911,393,481.552,359,810,936.5023.37%
總計2954,487,622,273.031705,618,779,550.64-20.13%

15/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

2、營業利潤地區分佈情況
單位:元幣種:人民幣

2016年1-6月2015年1-6月

地區營業部營業部增減百分比
營業利潤營業利潤
傢數傢數

湖南省101397,404,668.66721,485,601,851.38-73.25%
浙江省47181,987,098.0438600,403,885.27-69.69%
廣東省1727,180,483.559110,386,379.75-75.38%
北京市1067,095,851.77491,511,247.31-26.68%
河南省238,938,427.711751,583,296.70-82.67%
上海市926,875,520.46258,076,511.86-53.72%
貴州省44,090,756.29318,022,221.67-77.30%
河北省513,596,417.96215,450,479.15-12.00%
雲南省52,597,773.50114,931,076.39-82.60%
江西省5-3,362,458.06214,255,713.39-123.59%
重慶市2878,753.22113,920,688.81-93.69%
江蘇省710,846,024.62410,792,635.590.49%
天津市55,290,299.77112,051,170.29-56.10%
山西省352,410.3039,802,945.63-99.47%
陜西省33,179,662.7819,708,221.45-67.25%
山東省7-1,996,285.21213,040,918.72-115.31%
廣西壯族自治區4185,059.9232,276,725.31-91.87%
湖北省4-2,369,235.0513,040,100.08-177.93%
四川省731,382,155.521466,825.006622.47%
安徽省2-2,366,841.681-339,615.52-
福建省4405,496.482-1,153,200.04-
甘肅省1-851,993.13
黑龍江省22,237,398.06
吉林省730,670,921.08
遼寧省956,598,834.08
內蒙古自治區11,723,710.81
新疆維吾爾自治區12,902,383.88
營業部小計295865,173,295.331702,533,830,078.19-65.86%
公司本部及子公司1,748,173,394.981,267,773,520.7537.89%
總計2952,613,346,690.311703,801,603,598.94-31.26%

(四)資產負債情況分析

1、資產負債表異常情況及原因說明
單位:元幣種:人民幣

資產負債表項目2016年6月30日2015年12月31日變動幅度變動原因說明

主要系受行業景氣度影響,客戶資
結算備付金8,795,301,945.8015,255,694,188.31-42.35%
金減少所致。
主要系公司根據市場對資金的需求
融出資金21,315,282,431.8131,398,074,850.11-32.11%
情況減少瞭融出資金規模所致。
以公允價值計量且主要系公司根據市場情況及公司實
32,988,595,920.2025,019,830,145.8231.85%
其變動計入當期損益際情況增加瞭證券投資規模所致。

16/178
方正證券股份有限公司二〇一六年半年度報告

的金融資產

主要系股票質押式回購業務與交易
買入返售金融資產8,937,699,542.975,534,275,243.4161.50%
所回購業務規模增加所致。
主要系公司本期理財產品到期所
持有至到期投資929,552,570.431,506,828,351.55-38.31%
致。
主要系可供出售金融資產公允價值
遞延所得稅資產481,960,687.83170,817,003.17182.15%
變動暫時性差異影響所致。
主要系本期短期公司債與收益憑證
應付短期融資款33,810,000.005,528,760,000.00-99.39%
到期所致。
主要系本期增加銀行金融機構資金
拆入資金1,500,000,000.00552,000,000.00171.74%
拆入規模所致。
以公允價值計量且
主要系本期結構化產品份額變化所
其變動計入當期損益3,441,274,434.211,668,996,284.93106.19%
致。
的金融負債

應付職工薪酬734,268,392.841,925,286,089.82-61.86%主要系本期支付績效所致。

主要系公司本期應付貨幣保證金增
應付款項7,739,667,377.605,320,149,484.0845.48%
加所致。
主要系本期公司融入資金規模減少
應付利息897,166,746.471,858,397,898.23-51.72%
所致。
主要系本期可供出售金融資產公允
遞延所得稅負債

帝寶產後護理之家|台中頂級月子中心推薦帝寶產後護理之家|台中產後月子中心推薦
沒有上一則|日誌首頁|沒有下一則
回應
關鍵字
    沒有新回應!