次貸風暴後的子女的理財計畫               文．倪慧婷

11年前進入銀行界，在拿到第一次薪水時便開始著手「定期定額」基金申購。當年選擇以全球科技基金及歐洲股票型基金作為投資標的，在2000年4月至義大利旅行前夕，科技基金以百分百獲利了結；歐洲基金也在日後賺到匯差及股價。因此；更加深了對定期定額懶人投資法的肯定。

子女的理財計畫可由每年的贈與額度裡規劃：舉凡儲蓄保險、節稅的股票贈與及不動產移轉等，但最簡單莫過於定期定額的基金申購。我們都知道，目前通膨嚴重，食物、民生必需品及子女就學費用無一不漲，若不及早規劃，恐怕在子女要上高中、大學之際，就得申請助學貸款；或者畢業出社會、成家立業都得靠子女自己辛苦打拼。

什麼是定期定額？

定期定額的投資原理，就是在基金淨值下跌時，能買到較多的單位數，基金淨值上漲時，則買到的單位數較少，因此能分散風險，達到平均成本的功效。

以定期定額來規劃子女的理財到底有什麼優點呢？基於自己多年對定期定額的理財經驗，5年前第一個小孩出生，我開始為她開戶定期定額投資，首先由每年的壓歲錢開始規劃，除了出生後最重要的醫療險，再來便是每月的基金支出。時間的複利效果加上2003年全球「股」底的投資環境，我未曾中斷過子女的定期定額計畫，持續扣款至今，也為他們累積了一筆為數不小的財富。期間愈長，複利效果就愈驚人，累積的財富數字差距也愈大。以一個月投入5,000元、報酬率8%計算，10年可累積92萬，20年有296萬，30年可達1,757萬；如果報酬率達10%，每月只扣5,000元，30年下來，財富累積將達3,000萬。

定期定額也要操作

不過，即使是定期定額，仍然建議設定停利點，如20~30%獲利了結，之後再觀察此檔基金後勢是否值得繼續扣款或轉換標的，不要中斷。我個人的操作策略便是如此。會停利，是為避免追高殺低，不中斷是避免錯過行情。

去年次貸風暴後，全球景氣一片低迷，3月份統計就有10萬人停扣基金(國人平均定時定額維持率為6個月)，建議目前仍應把握「停利不停扣」原則（即繼續扣款直到到達停利點再考慮是否要出場），以時間換取資產成長的空間，等待利空散去，股市升漲行情的到來，屆時獲利效果會增大。（作者為國泰世華天母分行尊貴理財顧問）

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