利率變動型年金最近在保險市場紅不讓，有不少業者打出「首次宣告利率固定三年不變」的口號。業者的宣傳引起金管會注意，官員認為，宣告利率一次固定三年，似乎違反精算原理，已發函請業者提出解釋。

      金管會官員表示，利率變動型年金宣告利率高低，應該是依照「區隔資產」的投資報酬率宣告，而區隔資產的報酬率未來會有多少，現在無法得知，因此希望業者說明為何可以一次宣告利率三年不變。

      有不少壽險業者為了搶生意，都採取「宣告利率固定三年不變」的方法，不僅利率變動型年金如此，連「萬能壽險」也採取同樣方式。由於中央銀行不久前才降息，加上全球投資市場表現欠佳，壽險業者一次宣告三年的利率，且固定不變，相當受到保戶青睞。

      官員表示，目前並未硬性規定宣告利率多久宣告一次，因此還不確定業者是否違反規定，但已經發函給所有銷售這種「宣告利率固定三年不變」的保險公司，請其解釋為何一次可以宣告未來三年的利率、如果未來區隔資產的投資報酬率表現變差該怎麼辦，以及這樣做是否符合精算處理準則等。

      金管會官員表示，利率變動型年金屬於備查型商品，業者開賣前不需要先經過保險局核准。

      金管會要求，壽險公司收進利變年金的保費後，必須要放在「區隔資產」，與公司的總資產區隔開，並依據此「區隔資產」報酬率高低決定宣告利率。 

【2008/10/15  星期三  經濟日報/C1版/財富管理】