企業以自身的應收賬款與存貨進行擔保中小企業融資，在與銀行的貸款合同到期時，企業如期足額歸還貸款，則順利完成整個擔保貸款過程。但應收賬款與存貨中小企業融資具有風險，且它的風險一般高於其他商業貸款的信用風險。因此在發放應收賬款與存貨擔保貸款時，銀行能否對借款人和擔保品進行有效的風險評估，就成了一個關鍵環節。美國的《應收賬款與存貨中小企業融資手冊》建議，對借款人的評估包括這樣四個方面：第一是評估借款人的財務狀況，重點分析借款人來自於應收賬款和存貨的現金流，而非經營活動產生的現金流；第二要評估借款人的經營週期，便於貸款人設計適合借款人的貸款，同時保護貸款人的利益；第三是評估借款人所處的行業，分析借款人財務狀況和經營週期的變化是否歸因於普遍的行業因素；第四要評估借款人的管理能力，發放貸款時，貸款人必須評估借款人的管理團隊。之後，還要進行現場審計，監管者需要更多關注應收賬款和存貨的質量和價值、銀行控制權、監控系統，以及銀行變現擔保品的能力。

    對擔保品的評估則分為三種情況。一是應收賬款，應收賬款的貸款擔保率通常取決於應收賬款的性質和質量。貸款額一般為應收賬款額的70%—80%，並且隨風險呈反方向變化，即風險越大，可發放額就越小。許多應收賬款的質量取決於借款人客戶的信用等級，因此《手冊》建議，對應收賬款的分析通常從分析借款人客戶的財務狀況開始。貸款人和監管者在評估時應考慮：1、借款人客戶基礎的質量，即借款人客戶中財務穩健的公司數量越多，客戶基礎質量越高。2、借款人應收賬款的集中度。3、借款人的逾期趨勢。4、稀釋率的趨勢和重要變化。稀釋風險指非現金信用會減少或稀釋應收賬款餘額的可能性，銷售退回或折扣、折讓、壞賬等都會產生稀釋效應。稀釋率一般在5%左右，稀釋率上升意味著產品質量下降，可能會導致借款人出現財務問題。5、擔保品是否合格，像很多應收政府款項、海外應收賬款、關聯交易以及沖抵賬戶(即借款人既賣給一個客戶產品，又購買該客戶產品)等擔保品是不合格的。

    另外，要特別注意動產抵押中存貨和額外抵押的風險。存貨擔保率通常比應收賬款低，因為存貨流動性弱、變現能力差，且存貨供應商對存貨擁有潛在的優先權。存貨必須可以銷售才是合格的擔保品，其中小企業融資貸款擔保率通常在20%—65%之間，且隨存貨的類型和狀態而改變。從發達國家經驗來看，應收賬款中小企業融資與存貨往往是難以分割的，監管者必須對擔保品從應收賬款向存貨轉變給予特別警惕，這往往是財務惡化或回收出現問題的信號。

    對於額外擔保，是指一些應收賬款與存貨中小企業融資的擔保有時也包括固定資產，如設備和房地產，甚至包括無形資產。計算困難企業或並購企業的借款基數時，通常會包括這些流動性較弱的擔保物，但合同要將其占比控制在很小的比例。